Inversão na cadeia de suprimentos

A alta na demanda por componentes de inteligência artificial alterou a dinâmica de negociação entre a Apple e seus fornecedores de memória flash. Após anos de pressão por descontos, a empresa enfrenta custos elevados e uma redução no poder de barganha, conforme apontado pela consultoria TechInsights.

Mudança no volume de compras

Há dois anos, a Apple comprava quase o dobro da quantidade de memórias adquirida em conjunto por Microsoft, Amazon, Meta e Google, segundo estimativas da TechInsights. Atualmente, o cenário se inverteu: essas quatro empresas somam, juntas, o dobro da participação de mercado da Apple no setor.

Contratos de longo prazo

Em 2026, Meta, Microsoft e Amazon firmaram acordos de fornecimento de longo prazo com a Kioxia, aceitando preços superiores aos praticados anteriormente. Os contratos incluem cláusulas que protegem os lucros da fabricante caso o mercado sofra variações, consolidando a posição comercial das fornecedoras.

Impacto financeiro

A TechInsights projeta que a Apple gastará US$ 25 bilhões (cerca de R$ 131,25 bilhões) com memórias flash em 2026, um aumento significativo em relação aos US$ 6 bilhões (R$ 31,5 bilhões) desembolsados em 2025, para adquirir aproximadamente a mesma quantidade de componentes.

A elevação nos custos surpreendeu a Apple, apesar de alertas prévios de analistas do setor, segundo pessoas familiarizadas com as práticas de compras da empresa ouvidas pelo The Wall Street Journal. A memória flash representa uma parcela menor do custo total de construção de um data center do que da fabricação de um iPhone, o que explica a capacidade das empresas de IA de absorver preços mais altos.